При грамотном подходе вложения в фондовый рынок могут обеспечить инвестору весьма приемлемый уровень доходности, превосходящий доходность банковских депозитов. Однако как разобраться во всех тонкостях и с чего начать свою работу на фондовом рынке, как правильно выбрать инструменты для покупки и момент совершения сделки, от правильного ответа на эти вопросы и зависит успех работы на рынке ценных бумаг мы предлагаем потенциальным инвесторам следующий порядок действий, который, по нашему мнению, в наибольшей степени способствует достижению наилучшего результата.

Прежде всего, начинающий инвестор должен определить для себя размер денежных средств, которые он готов направить для работы на фондовом рынке. Следует помнить, что деятельность на рынке ценных бумаг сопряжена с риском, поэтому начинающий инвестор должен осознавать риск возможных потерь и попытаться очертить для себя максимально возможный размер этих убытков. Далее следует четко определить период инвестирования, то есть то время, в течение которого инвестор не будет прибегать к использованию этих средств на прочие свои нужды. Таким образом, не следует нести на фондовый рынок последние сбережения в надежде многократно их приумножить с неясным планом в отношении продолжительности работы на рынке акций.

Если инвестор предполагает непродолжительное время работы на фондовом рынке, то, на наш взгляд, первостепенным для него является вопрос ликвидности инвестиций. Ликвидность - это свойство актива обращаться в деньги с наименьшими затратами на это средств и времени. Наиболее ликвидные акции имеют стабильно высокий объем сделок, а разница между ценой покупки и продажи незначительна. Поэтому инвестор практически в любой момент времени может продать акции и получить денежные средства.

Дополнительным преимуществом ликвидных бумаг являются относительно невысокие риски инвестирования, поскольку степень прозрачности таких компаний для инвесторов выше.

В то же время низколиквидные акции отличаются малыми оборотами и существенной разницей между ценой покупки и продажи. В частности, по некоторым бумагам сделки могут проходить раз в неделю и реже, а разница между ценой покупки и продажи может превышать сотни процентов. Более того, эти компании менее прозрачны для инвесторов, что часто выражается в отсутствии финансовой отчетности, общения с инвесторами и публикации других материалов по компании. Поэтому каждый инвестор должен четко понимать и осознавать данные риски ликвидности и непрозрачности.

Многие ликвидные акции имеют меньший потенциал роста по сравнению с менее ликвидными, которые часто называют «вторым эшелоном». Однако для того чтобы потенциал низколиквидных акций реализовался, иногда требуется длительный период времени – год и более.

Определив для себя эти моменты, следует переходить к выбору непосредствен но инструментов инвестирования. Возникает вопрос, какие акции покупать и какими критериями при этом пользоваться. Необходимо определиться с отраслевой принадлежностью будущих объектов для покупки. Для этого полезно ознакомиться с отчетами аналитиков и отраслевых специалистов, изучить динамику роста отраслевых показателей и прогнозы по различным товарным группам, с тем, чтобы выбрать наиболее динамично растущую отрасль.

После этого инвестор переходит к поиску компаний выбранной отрасли, акции которых к тому же представлены на фондовом рынке. В рамках одной отрасли может быть несколько десятков компаний, как, например, в электроэнергетике, а может быть не более десятка, как, например, в телекоммуникациях. Здесь опять же необходим тщательный анализ, включающий изучение финансовой отчетности, новостного фона по той или иной компании. Опять же весьма полезным является изучение мнения ряда специалистов фондового рынка, занимающихся анализом соответствующих отраслей в отношении тех или иных компаний сектора.

С целью снижения риска возможных потерь, как правило, пользуются принципом «не класть все яйца в одну корзину», включая в свой портфель акции нескольких компаний, представляющих разные отрасли промышленности. Это позволяет снизить риск за счет его распределения между большим количеством инструментов (диверсификации). Также следует помнить, что чем больше ожидаемая доходность, тем, как правило, выше риск. Таким образом, инвестор также должен выбрать оптимальное для себя сочетание риск/доходность исходя из индивидуальной склонности к риску.

В случае инвестирования на короткий срок важным является текущая рыночная конъюнктура, исходя из которой могут быть интересны те или иные компании. Как правило, в преддверии важных корпоративных событий активизируются сделки с акциями, что может быть интересно для краткосрочных инвесторов. После объявления фактических данных, к коим относятся публикация финансовых результатов, объявление величины дивидендов, может наблюдаться коррекция. Это характеризует еще одно правило фондового рынка - «покупай на слухах, продавай на фактах». Однако краткосрочные стратегии, как правило, требуют достаточно большого количества времени и повышенного внимания к торгам, что не всегда возможно для непрофессиональных инвесторов.

Наиболее оправданной стратегией работы на фондовом рынке является длительное инвестирование в выбранный актив на срок не менее года. При этом инвестор должен на основе проведенного анализа компании, перспектив сектора и мнения отраслевых аналитиков принять для себя целевую цену, до достижения которой он не намерен продавать выбранные акции. В этом случае можно приобретать акции, не обладающие высокой ликвидностью, однако содержащие высокий потенциал роста. Именно в течение года данный потенциал часто реализуется практически полностью. Как показывает практика, данный подход к работе на фондовом рынке ведет к получению наиболее высокого результата. В качестве примера можно привести дорожно-строительный сектор, акции которого в  полной мере можно отнести ко «второму» и даже «третьему» эшелонам, характеризующимся низкой ликвидностью и большой разницей между ценой покупки и продажи. Практически все акции данного сектора подорожали в цене с начала года более чем в два раза, значительно опередив рост фондового рынка в целом.

Таким образом, начинающий инвестор должен приложить немалые усилия для оптимального формирования собственного портфеля акций с целью получения дохода при приемлемом уровне риска. Но в любом случае необходимо обязательно проконсультироваться со своим брокером и профильными аналитиками, которые занимаются анализом соответствующих отраслей.